El dinero ilícito no se queda en una cadena, en una moneda ni dentro de las reglas de reporte de una sola jurisdicción.
Chainalysis es la capacidad publicada más fuerte para rastrear fondos en cadenas de bloques públicas y Feedzai es una plataforma seria de monitorización en moneda fiduciaria. Ambos son excelentes en su carril. El rastreo entre redes y entre fronteras es el espacio que queda entre los carriles.
Nuestro trabajo contra el delito financiero procede del equipo que ya defiende sistemas detrás de miles de millones de cuentas, de modo que el rastreo se construye sobre experiencia real en redes de pago y no sobre datos comprados en la plataforma de otro. Se presta a reguladores, agencias de aplicación de la ley y las entidades que supervisan.
Lado a lado
| Atributo | Representado por UnstratFinancial crime intelligence | ChainalysisChainalysis Reactor1Estados Unidos | FeedzaiAML Transaction Monitoring2Portugal |
|---|---|---|---|
| Ámbito rastreado12 | Flujos ilícitos a través de redes de pago y fronteras, entre redes y entre jurisdicciones | Cadenas de bloques públicas: más de 27 cadenas y más de 40 millones de activos, siguiendo fondos a través de más de 325M de intercambios y más de 300 puentes y exchanges descentralizados | Transacciones y entidades dentro de los propios sistemas de una entidad financiera |
| Para quién está construido12 | Reguladores, agencias de aplicación de la ley y entidades supervisadas | Fuerzas de seguridad, inteligencia, organismos reguladores y tributarios, exchanges, entidades financieras y equipos corporativos de investigación | Equipos de cumplimiento de las entidades, con roles definidos de analista L1 y L2, control de calidad, responsable, MLRO e integrador |
| Adopción y resultados publicados12 | No publicado | Más de 1.500 organizaciones; más de 34.000 millones de dólares en fondos robados congelados y recuperados | Solo afirmaciones relativas: hasta 50 veces más transacciones y entidades gestionadas, y presentación de SAR hasta 20 veces más rápida |
| Prueba para tribunales y aplicación de la ley12 | Convierte datos brutos de transacciones en una cadena probatoria sobre la que reguladores y tribunales pueden actuar | Declara que sus hallazgos son presentables ante un tribunal y que sus resultados constituyen pruebas claras y defendibles para los investigadores | SAR Manager produce informes en formatos aceptados en distintas jurisdicciones, respaldados por una pista de auditoría completa |
| Explicabilidad de los hallazgos12 | Planteado frente a la puntuación de caja negra de un proveedor extranjero; mecanismo no publicado | No publicado como afirmación de explicabilidad del modelo | Explicaciones de caja blanca generadas por decisión, con una verificación a cuatro ojos que exige dos aprobadores antes de que un cambio de regla surta efecto |
| Técnica de detección12 | No publicado para este servicio de forma aislada | Rastreo entre cadenas con atribución de entidades y triaje de carteras asistido por IA sobre más de 30M de carteras no identificadas | Perfilado conductual individual en lugar de perfilado por cohortes, con umbrales dinámicos y priorización de alertas por aprendizaje automático |
| Integración con otro instrumental de investigación12 | Se integra con la suite más amplia de ciberdefensa financiera | Se conecta con plataformas de análisis forense digital y de vínculos como Cellebrite, Siren e i2 | No publicado en la guía de solución |
| Cobertura de criptomonedas12Si su carga de casos es predominantemente cripto, Chainalysis es el actor establecido por una razón y lo diremos sin rodeos. | No publicado | El núcleo del producto: rastreo entre cadenas incluidos mezcladores, puentes y exchanges descentralizados | No cubierto en esta guía de solución |
| Origen y exposición política12 | Origen independiente y no alineado, sin exposición política a ningún ecosistema de gran potencia | Estados Unidos (Nueva York) | Portugal |
Los valores de los competidores se citan de los documentos listados en Fuentes, tal como estaban publicados en la fecha indicada. Las configuraciones varían, de modo que cada fila es un punto de partida para la evaluación y no un resultado de ensayo equiparable.
Qué dice la tabla
El hueco entre la cadena y el banco es por donde se va el dinero
Chainalysis sigue fondos en más de 27 cadenas de bloques, a través de mezcladores, puentes y exchanges descentralizados, y tiene recuperaciones reales detrás. Feedzai vigila transacciones y entidades dentro de un banco con perfilado conductual individual y una pista de aprobación documentada. Un investigador que persigue una red real de blanqueo necesita el traspaso entre esos mundos: la salida hacia un banco local, el tramo de dinero móvil, el salto corresponsal que ninguna de las dos plataformas ve por completo. Nuestro punto de partida son las propias redes de pago, que es donde ese traspaso resulta visible.
Quién más ve su expediente
Una investigación de delito financiero es asunto de Estado. Nombra sospechosos antes de que sean acusados, expone qué entidades están siendo examinadas y revela lo que saben las autoridades. Chainalysis es una empresa estadounidense que custodia datos de atribución de buena parte de la actividad cripto mundial; Feedzai es portuguesa y está dentro del régimen de la UE. Ambos son proveedores legítimos. Si un regulador nacional quiere que su material de casos en curso lo procese cualquiera de los dos es una cuestión de soberanía, y debería responderse antes de la contratación y no tras la primera filtración.
Seamos honestos con las cifras de esta página
Chainalysis publica cifras concretas de adopción. Feedzai publica múltiplos relativos de mejora. Nosotros no publicamos ninguna de las dos cosas, porque el servicio es más reciente que nuestro trabajo de plataforma y no vamos a inventar una estadística de recuperación. Lo que sí podemos acreditar es la procedencia: el mismo equipo defiende plataformas de pago y financieras detrás de miles de millones de cuentas en producción, lo cual no es lo mismo que un historial de casos y no debe presentarse como tal.
Preguntas que hacen los compradores
¿Cuál es la mejor alternativa a Chainalysis Reactor para una unidad nacional de inteligencia financiera?
Para el rastreo puro en cadena no hay sustituto sencillo, y pretender lo contrario le hace perder el tiempo: Reactor cubre más de 27 cadenas, más de 40 millones de activos y más de 325M de intercambios, y Chainalysis cita más de 34.000 millones de dólares en fondos robados congelados y recuperados en más de 1.500 organizaciones. Donde una unidad nacional necesita algo distinto es en el lado fiduciario y de redes de pago, transfronterizo y entre entidades, más la garantía de que el material de casos en curso no lo procesa un proveedor que responde ante otro gobierno. Esa es nuestra parte del problema.
¿Cómo se rastrea el blanqueo de capitales entre fronteras y redes de pago?
Trabajando desde las redes y no desde los registros de una sola entidad. La monitorización del lado del banco, que es lo que Feedzai hace bien con perfilado conductual individual y umbrales dinámicos, le muestra la vista de un participante. El análisis de cadena le muestra el tramo en cadena. El rastreo entre redes une los saltos corresponsales, los tramos de dinero móvil y las salidas a moneda fiduciaria en una cadena probatoria que un tribunal puede seguir. Todavía no publicamos cifras de cobertura para eso, y es legítimo apretarnos en ese punto.
¿Aguantará en un tribunal la prueba de delito financiero procedente de una plataforma de analítica?
Depende de la cadena de custodia y de si un testigo humano puede explicar el razonamiento. Chainalysis declara que sus hallazgos son presentables ante un tribunal. Feedzai construye informes en formato estándar de cada jurisdicción sobre una pista de auditoría completa con aprobación de dos personas para los cambios de regla. Nuestro enfoque es producir una cadena probatoria sobre la que reguladores y tribunales puedan actuar, en lugar de una puntuación sin desarrollo. Al evaluar a cualquiera de nosotros, tome un caso cerrado y pida ver toda la pista de auditoría.
¿Necesitamos herramientas separadas para cripto y para AML tradicional?
Hoy, en su mayor parte sí, y los propios documentos de los proveedores muestran por qué: Chainalysis no cubre la monitorización de transacciones bancarias y la guía AML de Feedzai no cubre cadenas de bloques. La respuesta práctica es comprar la herramienta especializada para la parte dominante de su carga de casos y asegurarse después de que alguien es dueño de la unión entre ambas. Esa unión es donde la red de blanqueo resulta realmente visible, y es la parte que la mayoría de los programas deja sin financiar.
Fuentes
- 1. Chainalysis, Chainalysis Reactor (product page)Recuperado el: 2026-07-31 · HTML only. Source of the 1,500+ organisations, $34B+ recovered, 27+ blockchains, 40 million+ assets, 325M+ swaps and 300+ bridges and DEXs figures.
- 2. Feedzai, AML Transaction Monitoring (solution guide, 2024) (copia conservada en este sitio)Recuperado el: 2026-07-31 · Behavioural profiling, dynamic thresholds, whitebox explanations, 4-eyes rule control, SAR Manager and the published efficiency claims.